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【SPYD】アメリカ高配当ETFが積立投資に向いてない5つの理由

お兄さん

配当金生活に憧れるんだけど、アメリカ高配当ETFのSPYDを積立で買うのはあり?

なすにん

SPYDは利回りが高いよね。でも積立購入はオススメしないよ。

こんにちは、なすにんです。

この記事では、高配当ETFのSPYDが積立投資に向いていない理由を解説します。

この記事のオススメ読者
  • アメリカ高配当ETFに興味がある人
  • 配当金収入を得たい人
  • つみたてNISAやiDeCo以外にも投資をしたい人

楽天証券の人気ETFランキング(2021年8月29〜9月4日)を参考にするとSPYDは9位と、高配当ETFとして非常に人気が高いですね。

楽天証券より
お兄さん

SPYDって人気あるんだね。

そんな人気なSPYDですが、なぜ積立投資に向いてないのか?その理由は5つあります。

(*投資は自己責任でお願いします)

この記事で分かること

  • アメリカ高配当ETFの種類
  • SPYDがつみたて投資に向いてない理由5つ
  • SPYDを買うタイミング
目次

アメリカ高配当株ETFの種類とSPYDの特徴

アメリカ高配当ETFとして人気なのがVYMHDVSPYDの三つです。

VYM

2021年9月11日時点内容
運用会社バンガード
銘柄構成数412
分配金利回り2.85%(直近利回り)
経費率0.06%
設立日2006年11月
参考:ヴァンガード 

VYM(バンガード・米国高配当株式ETF)は、バンガード社が運用する、米国高配当株ETFです。

時価総額荷重型なので、上位10社が23.3%の割合を占めています。

均等に分散されているわけではありませんが、400社以上の銘柄が含まれているので、安定したETFと言えます。

HDV

2021年9月10日時点内容
運用会社ブラックロック
銘柄構成数75
分配金利回り3.57%(過去12ヶ月間)
経費率0.08%
設立日2011年3月
参考:ブラックロック 

HDV(iシェアーズ・コア 米国高配当株 ETF)は、ブラック・ロック社が運用する米国高配当株ETFです。

HDVは配当支払いの持続が高いと認められる、上位75社で構成されています。

75社が組み入れられていますが、上位10社だけで50%以上の割合と、あまり分散が効いません。

HDVについての詳しい記事はこちらで書いています。

2期連続で減配したHDVってどんなETF?

SPYD

2021年9月9日時点内容
運用会社ステートストリート
銘柄構成数80
分配金利回り4.09%(直近利回り)
経費率0.07%
設立日2015年10月
参考:ステートストリート 

SPYD(SPDR ポートフォリオS&P 500 高配当株式ETF)は、ステート・ストリート社が運用する、高配当ETFです。

S&P500の構成銘柄の、高配当利回り上位80銘柄を投資対象としています。

上のVYMやHDVと異なり、時価総額に関係なく、80銘柄にほぼ均等に投資しているのが特徴です。

株式だけでなく、REITも含むので、配当利回りは最も高くなる傾向があります。

SPYDの配当金の詳しい利回りについてはこちらの記事をご覧ください。

SPYDで配当金生活?SPYDの実質利回りは?

SPYDが積立投資に向いてない5つの理由

お兄さん

SPYDは何で積立投資に向いていないの?

SPYDが積立投資に向いていない理由は5つです

  1. 高配当ETFは自動で購入ができない(楽天証券の場合)
  2. SPYDはETFなので予算の全てを使いきれない
  3. 配当金再投資ができない
  4. 配当金が下がる可能性がある
  5. SPYDは暴落に弱い

高配当ETFは自動購入ができない

Gerd AltmannによるPixabayからの画像 

今のところ、楽天証券では海外ETFの自動購入ができません(SBI証券ならできます)

SBI証券で米国株やETFを定期つみたてする方法を解説

毎月積立をしたいのなら、自分で購入金額を打ち込んで商品を買わなければいけません。

SPYDを買うために円をドルに替える手間もかかります。

為替や、株価の値動きを見ながら淡々と手動でつみたて投資できる人は少ないと思います。

時間と労力の点でもETFの積立は面倒だと感じるのではないでしょうか。

SPYDはETFなので、予算の全てを使うことはできない

ETFは最低で購入できる単元が決まっているので、投資信託のように毎月の予算全てを使って購入することはできません。

2021年9月11日現在、SPYDの株価は39ドル59セント、日本円で約4,360円(1ドル=110円計算)です。

投資信託の場合、100円から購入することができ、投資予算を全て使い切れます。

その一方、SPYDはETFです。

株と同じように最低単元が決まっているので、1万円なら2口分の8,720円分しか買うことができません。

毎月の予算をフルに使えないことから、SPYDは積立投資に不向きだと言えます。

配当金再投資ができない

投資信託とは違い、ETFで出た配当金は自動的に再投資できません。

SPYDの配当金は年に4回(3、6、9、12月)です。

配当金を受けとる度に米国の10%。日本の20%の計30%の税金がかかります(2重課税を取り戻すために外国税額控除の確定申告が必要)

再投資を考えて資産の最大化を狙う方にとっては非常に効率が悪いです。

投資信託なら税金が引かれることなく、配当金はそのまま自動で再投資されます。

資産の拡大を求めるのなら、配当金が再投資される、キャピタルゲイン狙いの投資信託がよいと思います。

配当金が下がる可能性がある

つみたて投資は、長期的な株価の右肩あがりが前提となっています。

一方、高配当ETFは配当金狙いの投資です。

2020年は暴落があり、VYMやHDVと比較してもSPYDは大きく減配となりました。

今は戻りつつありますが、配当金は下がる可能性もあるので、つみたて投資には注意が必要です。

SPYDは暴落に弱い

Gerd AltmannによるPixabayからの画像 

SPYDは2015年設立と言うことで、リーマンショックなどの暴落を経験したことがありませんでした。

2020年の大暴落で分かったことは、暴落の幅がVYMやHDVよりも大きかったことです。

下がSPYDの2017年から2021年のチャートです。

直近の39ドルの高値から2020年3月は、瞬間的に20ドル台と50%近く暴落しました

この下落率はHDVやVYMと比べてはるかに大きいものでした。

2017年からコツコツと積立投資をしていて、100万円購入したとします。

3年かけて100万円分購入した株が、たったの1〜2カ月で50万円になると、ほとんどの人はパニックになると思います。

投げ売りする人もいたかもしれません。

暴落に弱いSPYDは積立投資に向いていないと考えます。

SPYDを買うタイミング

お兄さん

SPYDが積立投資に向いていないのはわかった。じゃあいつ買えばいいのさ。

SPYDの魅力は何と言ってもその利回りです。

最近では4%台ですが、2020年3月の暴落で購入した方は配当金利回りが5%を超えています。

毎月決まった額を購入するよりも、〇〇ショックで全体が下がった時に買うことをオススメします。

もしくは株価が下がり、利回りが自分の考えていた水準にきたら買うといった、自分なりのルールを決めてみてください。

インデックス投資は毎月買うだけですが、高配当投資はそうではないのでタイミングが重要になります。

お兄さん

でもそのタイミングがわからないんだけど。

なすにん

その場合は、現金を多めに残しつつ少しの量を買ってみるのもいいかも。配当金って嬉しいから。

SPYDが積立投資に向いていない5つの理由まとめ

  1. 高配当ETFは自動積立購入ができない(楽天証券の場合)
  2. ETFなので、予算を全て使い切ることができない。
  3. 配当金再投資ができない
  4. 配当金が下がる可能性がある
  5. SPYDは他の高配当ETFに比べて暴落に弱い

以上です。

iDeCoや、つみたてNISAをまず満額して、それでもまだ余剰資金があれば、ピンポイントで購入するのをオススメします。

インデックス投資と高配当投資はどっちがいい?

この記事でアメリカ高配当ETFの理解が深まれば幸いです。

最後まで読んでいただきありがとうございました。

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この記事を書いた人

なすにんです。
猫と同居のアラフォー。
ボディケア、投資、買ったものなど、楽しい独身ライフについて発信しています。

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